一、无人售货商店概述

1.1无人售货商店产生的背景

a.电子商务发展容量已遇上限

2016年4月统计数字：网购占零售总额比例为11.1%, 目前网购增长已经趋缓，逐渐进入稳定期。仍有88.9%以上的零售在线下,还不包括必须本地化的服务类消费。

b.消费升级需求和技术进步促使低销售密度场景布点成为可能

随着社会节奏的加快、主流消费人群生活习惯变化，移动技术和支付技术的发展，促使原先不需要布点太密的零售场景和夜间消费的零售场景启动布点。这些低销售密度场景布点要求坪效、人效都要很高才有盈利空间。

c.社区封闭式环境、物业24小时服务模式给无人售货商店带来保障

无人售货商店进入社区，与物业自身24小时的服务模式和社区用地结合，可以保证人效、坪效都很高。社区封闭式环境和中国熟人社交的特点、物业承担二次配货和无人售货安保也保证了无人售货商店货损率不超出预估数字。

1.2无人售货商店必将与智慧社区整合

缤果盒子等无人售货商店目前主要的困境有两点： 一是如何快速扩张进入小区，二是整体运营效率低于传统零售。

 缤果盒子目前并没有和物业形成真正意义的双赢关系，虽然不乏一些物业积极引入缤果盒子，但一般不愿签约太长时间。只有无人售货商店真正成为物业现代化运营的一部分而不是物业出一块地方拿些小钱，无人售货商店才能快速规模化铺开。

目前，物业的智慧化已经进入1.0时代，物业管理的移动化令业主在开门、缴费、报事报修等方面切实得到便利，令物业在移动中响应业主需求，服务时间的碎片化让物业更好服务业主的同时可以有更多精力切入新零售和服务终端角色中来。

无人售货商店的终端运维和二级仓储交给物业打理，中间有城市运营商（包含部分大地产）负责连接缤果盒子和物业，实现向二级仓库配货，缤果盒子做好软件（包含新零售的智慧社区系统）和硬件（无人售货商店）的渠道赋能、供应链整合以及社区支付商角色，这是新零售整体效率的体现。

二、无人售货商店运营分析

2.1无人售货商店主流技术与硬件成本

目前无人售货商店主流技术包括：RFID技术和视频识别技术两类。其中视频识别技术由Amazon主导，目前国内无人售货商店纷纷宣称已经具备该项技术，但推广中成熟度并不能满足实际运行要求。RFID技术成熟度高，最大的问题在于高频RFID标签和贴标签人工成本较高，批量化程度不高的情况下在0.8元/个左右，而且遇到液体金属介质时读的效率会降低。但这个问题在社区运营中其实并不产生很大影响。社区是人居住的地方，购买商品不会像在地铁站、商业区一样购买单支饮料，而会以箱为单位购买，反而对价格更加敏感。在社区运营中，主要的商品集中在猫粮狗粮、宠物零食、洗护用品、计生用品、即食食品、休闲食品、调味品、酒水等，家庭购物关心价格但可以接受更大包装和商品组合，所以较高的客单价对RFID成本并不敏感。

基于RFID的技术路线这样实现无人售货核心业务：

缤果盒子采用了一种基于重力传感器、红外传感器以及RFID标签读取器等组成的门禁系统。顾客离开时重力传感器被触发，门禁控制主机激活RFID标签读取器和微波雷达工作。当消费者通过防盗门时，RFID读取器将读取相关商品信息，查询后台服务器检测商品是否已完全结算。当微波雷达检测到消费者的运动方向靠近大门时，并且商品已全部完成结算时，门禁控制主机控制大门驱动器打开大门。当检测出不存在未结算商品，然而微波传感器检测消费者半路折返时，系统认为消费者选择继续购物，提示灯和音箱不会提醒消费者有未结商品，同时大门不打开。

缤果盒子通过RFID标签检测器检测退换商品的RFID标签信息，并将查询到的购买者身份信息及对应的购买记录通过网络通信器传输到工作人员的后台设备中，工作人员检视退换商品符合退换条件时，服务控制器通过网络通信器，根据购买记录退还到消费者手持设备中，完成商品退换。

基于视频识别的技术路线这样实现无人售货：

亚马逊2013年和2014年分别申请了两件专利，分别为“探测物体互动和移动”和“物品从置物设备上的转移”，Amazon Go推出的通过视觉识别自动更新用户购物清单的功能基于这两件专利实现。

缤果盒子的折旧金额是按每台设备8万元人民币计算的。这是未批量生产的成本。根据报告人珠海比邻客电子商务有限公司的测算，批量生产的BOM成本应该能够控制在4万元人民币左右。

2.2 与智慧社区融合后，无人售货商店运营盈利分析

社区新零售将成燎原之势

新零售近两三年的主流是将无人售货扩展到低销售密度零售场景（更密的网络和夜间等场景）和盒马生鲜类的跨界及线上线下融合引领体验升级。与物业充分整合的社区新零售带来的坪效、人效优势和与生活紧密整合的场景带给业主的便捷性是理性和刚性的。以下是与物业充分整合后社区新零售的收益分析：

当然，被物业现代化解放出来的物业碎片化时间还可以承接更多的终端服务商角色，比如车险，物业就是负责维护业主产业的，产险尤其是车险是非常自然的终端服务承接，车险的收益分析如下：

以产险中车险为例，智慧社区平台中内嵌车险板块，物业做终端服务商，支持线上线下购买，线下服务。以人保为例，商业险佣金35%，以平均3000元为例，合计1050，一般地面停车费70元每月，在智慧社区平台购买车险，仅需支付2个月停车费就可以停满一年，是否有吸引力？

一般业主提前交一年停车费可以免2个月，那么物业停车实际减免560元。490元利润中物业赚300，平台赚190。

截至2017年3月底，全国机动车保有量首次突破3亿辆，其中汽车达2亿辆。假设汽车平均售价15 万元， 单车保险费用约为 3000 元，保守估计机动车辆保险的市场规模在 6000亿。

2016 年社会零售总额达 33.23 万亿元，按5%扩展分解到社区终端服务商，社区终端市场规模在16615亿元，按5%提点，智慧社区赋能平台有830亿元/年以上盈利空间并不断增长。

三、当前主要的无人售货厂商

3.1缤果盒子

目前无人售货商店相对成熟厂商，原先运营模式中供应链和终端配货全部有自己或加盟商完成，运营成本很高。现在逐渐在发生变化，供应链开始和当地成熟零售集团合作，开始启动与智慧社区整合的尝试，已经和比邻客达成合作意向。

目前全国范围内多地有分支（含加盟）机构，当前政策为每个盒子给物业6000-8000/年的费用，运营全部由缤果盒子及其加盟商完成。这个运营模式已经遇到很大的困难，运营模式正在改变当中。

3.2便利蜂

目前全国范围内主要推办公室无人货架，采用免费铺点的模式。社区无人售货商店仅在北京试推，还没有扩展到其他地区。

3.3猩便利

目前全国范围内主要推办公室无人货架，采用免费铺点的模式。2018年计划在全国范围内开始推广无人售卖机，与友宝模式接近，SKU不到100个样子，商品铺设和友宝会有差异，比如有洗衣液等。

在上海在推新零售店铺，有热食，目前是有人值守模式，提供周边一公里范围内配送模式，还没有全国推广计划。

3.4酷铺

是一家传统零售商，在发展无人零售业务。业务形态和缤果盒子比较相似，无人售货商店一般15平米左右，也有30到50平米的。合作模式是将终端理货等工作交给物业做，供货由区域零售商合作伙伴去做。相对比较符合社区新零售的本质。在珠海区域零售合作伙伴是顺客隆。

3.5其他

中商惠民（爱鲜蜂合作）

F5未来商店

阿里入局无人货架领域，联手美的推出「小卖柜」

7.7未来便利店

在杭州市一个由废弃的银行ATM取款区改造成的无人便利店正式对外营业。这家无人便利店名为7.7未来便利店，由杭州几禾科技有限公司建造，运用了RFID、重力感应校验等技术，而支付宝则提供了支付、实名认证、芝麻信用能力。

分析人简介

珠海比邻客电子商务有限公司是在复旦大学校友会支持下成立的高新技术企业，主要业务方向在智慧社区领域，是高新技术企业和双软企业。

成立伊始，比邻客全资收购了2004年成立的珠海讯博软件科技有限公司，讯博软件在智慧社区建设领域有10多年的经验积累，先后为南京银城地产、中南地产、华润置地等企业研发实施过智慧社区系统并承担运营咨询指导工作，在澳门城市通等项目中提供了核心技术架构和重点模块的研发支持工作。

比邻客成立以来，已经为华发、格力、仁恒、同裕、能兴、大信、太古时代、金路、伟宏、诚泰等地产企业提供了智慧社区方案实施和运营支撑服务，为南光集团、缤纷优食、何庆姿、冠明农业等提供了电商服务,为珠海等城市智慧城市建设中智慧社区提供了软硬件综合解决方案，是中国联通等大型央企在智慧城市领域的核心合作伙伴。2015年度发布了国内首册《智慧社区建设白皮书》，获得业界一致好评。2017年度发布了《珠海市智慧社区标准与规范》，得到了科工信局的认可。

目前，比邻客所取得的知识产权已经有18项。在比邻客在发展历程中，得到了社会各界的认可。南方软件园在比邻客成立伊始就将比邻客授予重点企业，给予专项支持。同时比邻客也是珠海电子商务协会理事单位，珠海移动互联网协会监事长单位。